多只精选层概念股发行方案出炉!股价大涨逾八成后,这只做市股股价仍低于发行底价.......

2021-10-17 来源:新三板论坛 原文链接:点击获取

精选层概念股加速冲击精选层,近日多家挂牌公司披露了新三板小IPO方案,多只做市股在方案公布前大涨。不过有公司公布的发行底价,仍高于二级市场价格。

随同发行方案一同披露的,还有稳定股价预案,其中清大天达的启动条件为“挂牌精选层一个月内,连续5个交易日破发”,向多家已经挂牌精选层的公司看齐。

多份新三板小IPO方案出炉

近日,多份小IPO方案新鲜出炉。瑞科汉斯公布了经公司董事会审议通过的公开发行方案,公司计划向不特定合格投资者公开发行股票不超过3484.6万股,发行底价为5.67元/股。

瑞科汉斯表示,发行募集资金在扣除发行费用后,计划用于年产5000套清洁供暖设备技术改造项目、营销网络中心建设项目及补充流动资金。

清大天达10月15日晚间公布的发行方案显示,公司这次向不特定合格投资者发行股票不超过1200万股(未考虑超额配售选择权的情况下),或不超过1380.00万股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下),发行底价为9.55元/股。发行募集资金在扣除相关费用后,拟用于MEMS压力传感器封测关键技术研发项目及补充流动资金。

高德信披露的方案显示,公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过3000万股,发行底价为15元/股。募集的资金将用于宽带接入网光纤建设及机房设备升级,以及补充流动资金。

以上公司均为创新层企业,清大天达于9月初启动精选层辅导,目前正处于精选层辅导阶段。瑞科汉斯曾有IPO计划,在IPO辅导一年后,该公司于今年9月底宣布开启精选层辅导。

高德信早已于2020年11月通过精选层辅导验收,不过此后公司于今年1月宣布终止精选层申报工作并筹备创业板IPO上市。如今公布新三板公开发行方案,公司再度“转道”精选层,对此公司表示是鉴于公司战略发展的需要及市场因素考虑。

2家公司发行底价高于股价

按照上述公司公布的发行方案,其中有2家公司的发行底价高于二级市场股价。

清大天达采用做市转让交易方式,在二级市场交易相当活跃。作为北交所“预备队”,该股出现了明显的上升行情,股价一度触及14.48元,10月15日收报12.92元,高于其新公布的发行底价,也即按目前的股价表现,清大天达计划折价发行。

(清大天达8月以来股价走势图

统计显示,目前已经实施了公开发行的多数精选层公司,它们的发行底价普遍低于市场股价,折价发行的精选层新股,在挂牌精选层后更具估值上升空间。

不过同样采取做市转让交易方式的高德信,经历了近日的上涨行情后,股价仍低于新公布的发行底价。9月以来,高德信走出了一轮放量大涨的行情,9月以来该股累计涨幅超过八成,10月15日收盘价为14.1元,低于发行底价(15元)。

(高德信8月以来股价走势图)

瑞科汉斯公布的发行底价,也高于公司近日的市场价格。瑞科汉斯近日股价连续走弱,10月12日收报4.55元,10月15日收报4.4元,明显低于公司10月12日晚间公布的发行底价(5.67元)。

清大天达公布“低门槛”的稳价预案

在公布发行方案的同时,上述公司也一同披露了稳定股价预案。

根据清大天达的稳价预案,启动稳价措施的条件是,公司在精选层挂牌之日起一个月内,一旦出现股票连续5个交易日收盘价均低于发行价格,即连续5日收盘价“破发”,则公司应当审议稳定股价的具体方案,并予以实施。

瑞科汉斯公布的稳价预案启动条件则是:自公司股票在精选层挂牌之日起第一个月内,公司股票连续15个交易日的收盘价均低于发行价格,则公司及相关主体应按预案启动稳定股价措施。

根据高德信公布的稳价预案,启动条件为“公司股票出现连续20个交易日的收盘价均低于公司上一个会计年度经审计的每股净资产”,公司将启动股价稳定预案。

值得一提的是,在精选层审查过程中,发行底价的合理性及稳价预案通常为必问问题,而部分公司在期间对稳价预案的启动条件进行修订。多家已经挂牌精选层的公司,设置了与清大天达一样的“低门槛”稳价条件。

(编辑:钟恬)